国电电力获华源证券增持评级，集团核心平台资产优质

8月21日，国电电力获华源证券增持评级，近一个月国电电力获得2份研报关注。

研报预计，华源证券对国电电力2024-2026年归母净利润的调整预测为91、66、69亿元。公司十四五规划以及察哈素煤矿处置收益等因素被考虑在内，对应2024-2026年PE分别为11、15、14倍。假设公司2024年分红比例为40%，对应股息率3.7%。

研报认为，国电电力为国家能源集团旗下核心综合性电源平台，具备煤电联营背景。公司定位为“常规电力能源转型排头兵，新能源发展主力军”，并享有集团常规电源的同业竞争承诺。大渡河水电价值仍有待重估，新能源精选项目稳健发展。公司为国内少有尚有装机增量的水电公司，预计在2025-2026年投产3-4GW水电站装机，公司水电板块业绩与估值均有望进一步提升。

风险提示：风险因素包括来水不及预期、新能源电价政策的不确定性。

来源：金融界